알파랩 휴미락 블라인드 개인투자조합 1호

투자수익·세제혜택 시뮬레이터

₩

출자(투자) 금액

만원

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총 기대수익 - - 매각수익 포함

예상 절세액 - -

소득 정보

소득 유형

연간 총급여 (세전 연봉)

만원

기본공제 대상 인원 (본인 포함)

명

그 외 소득공제 합계 자동 추정

만원

추가 인적공제 입력 (경로우대·장애인)

경로우대 (만 70세 이상) 1인당 100만원

명

장애인 1인당 200만원

명

소득공제 절세액

ℹ

소득공제 제도 요약

공제율 투자금 3천만원 이하분 100%, 3천만원 초과 5천만원 이하분 70%, 5천만원 초과분 30%
공제 한도 해당 과세연도 종합소득금액의 50%까지만 공제됩니다
공제 시기 출자일이 속하는 과세연도부터 2년 이내 1개 과세연도를 선택해 적용할 수 있습니다 (소득이 많은 해 선택 가능)
의무 유지 출자일부터 3년 이상 유지해야 하며, 3년 내 지분 이전·회수 시 감면세액이 추징됩니다
적용 기한 2028년 12월 31일까지의 출자분 (조세특례제한법 제16조)
공제 대상 조합 출자금 전액이 아니라 조합이 벤처기업 등 적격기업에 실제 투자한 금액이 조합원별로 안분되어 공제됩니다

2025년 종합소득세율표 (기본세율) 펼쳐보기

과세표준 구간	세율	누진공제
1,400만원 이하	6%	-
1,400만 ~ 5,000만원	15%	126만원
5,000만 ~ 8,800만원	24%	576만원
8,800만 ~ 1.5억원	35%	1,544만원
1.5억 ~ 3억원	38%	1,994만원
3억 ~ 5억원	40%	2,594만원
5억 ~ 10억원	42%	3,594만원
10억원 초과	45%	6,594만원

지방소득세는 위 소득세의 10%가 별도로 부과됩니다 (예: 소득세율 15% 구간의 실효 부담 16.5%).

이자 · 배당 수익 상세

본 펀드는 5년 만기 상품으로
초기 2년은 고정이자를, 이후 3년은 배당을 받는 구조입니다.

예상 수익 (세전) - -

연간 금융소득 2,000만원 초과 시 종합과세 대상이 되어 실제 부과되는 세금은 달라질 수 있습니다.
배당은 표준지표에 따른 가정지표로, 실제 매출 및 영업이익에 따라 달라질 수 있습니다.

투자 조건

조합 규약 기준

CB 연 이자율

이자 지급 구간의 약정 이자율

이자 지급 기간

배당 전환 전, 이자를 받는 기간

연 배당률 (가정)

표준 지표 기반

매출/이익 가정

본 시뮬레이션은 3억/4억/5억원 규모로 각각 2곳씩, 총 6개 매장에 투자하는 것을 기준으로 합니다.

매장 유형	표준매출 (월)	표준매출 (연)	표준 영업이익 (15%)	매장 수
3억 투자 매장	8,000만원	9.6억원	1.44억원	2개
4억 투자 매장	13,000만원	15.6억원	2.34억원	2개
5억 투자 매장	20,000만원	24억원	3.6억원	2개
합계 (연 영업이익)	14.76억원

영업이익 (연)

14.76억원

표준영업이익률 15% 적용

× 평균 펀드 지분률
(42.86%)

조합 배당 수익

약 6.33억원

연 632,613,600원

÷ 조합 투자금
(21억원)

배당수익률 (연)

30.12%

시뮬레이터 기본값

배당 수익은 매장 실매출 및 영업이익에 따라 달라질 수 있습니다.

연차별 수익 흐름

이자 지급 기간(-)에는 고정이자 -%를 지급하고,
전환 후(-)에는 매장 이익 100%를 지분율에 따라 배당으로 지급합니다.

연차	수익 구분	세전	세후 실수령	누적

본 시뮬레이션은 표준 지표에 따라 배당 연 수익률을 -%로 가정해 계산되었습니다.
배당 수익은 매장 실매출 및 영업이익에 따라 달라질 수 있습니다.

ℹ

투자 구조 안내

이자 구간 보통주 전환 전까지는 CB 약정에 따른 이자를 지급합니다
전환 이자 지급 기간 종료 시점에 보통주 전환을 전제로 하며(조합원 사전 동의), 전환 시 그 다음 해부터 이자 대신 매장 이익에서 반기 배당에 참여합니다
존속기간 조합 기본 존속기간은 5년이며, 원금은 만기 청산 시 회수됩니다
조기청산 투자일로부터 3년이 경과한 이후에는 조기청산이 가능하며, 조기청산하는 경우 별도의 조기청산 프리미엄을 지급합니다 (지급 조건 확정 예정)
세제 유의 출자일 또는 투자일로부터 3년이 경과하기 전에 출자지분을 회수하는 경우, 적용받은 소득공제에 대해 세액이 추징될 수 있으므로 유의가 필요합니다

매각 수익률 연 11.10% 총 55.5% ÷ 5년 매각차익 39억을 배분 기준에 따라 산정 → 조합(LP) 11.66억 → 투자금 21억 대비 총 55.5%, 5년 단순 연환산 시 연 11.10%

매각(Exit) 시나리오

5년차 EBITDA

약 20억원

×3배수

기업가치

60억원

EBITDA 3배수 회수 가정

- 투자금 21억

매각차익

39억원

(기업가치) - (조합 투자금)

배분 기준 적용

조합(LP) 배분 이익

약 11.66억원

투자금 21억원 대비 55.5%

산출 근거

기업가치 (회수 가정액)	60억원
5년차 예상 EBITDA	약 20억원
회수 멀티플 (가정)	EBITDA × 3배수
조합(LP) 배분 이익	약 11.66억원
(-) 조합 투자금	21억원
매각차익 (60억 - 21억)	39억원
조합 배분 기준	차익의 약 29.9%
총수익률 (11.66억 ÷ 21억)	약 55.5%
매각 수익률 (÷ 5년)	연 11.10%

ℹ

매각수익 안내

가정 기반 EBITDA 등은 실제 매각가액 및 시점에 따라 수익률이 달라질 수 있습니다
지분율 배분 매각차익은 조합 지분율에 따라 배분되며, 개인별 수익은 조합 내 출자 비중에 비례합니다
양도차익 비과세 조합을 통한 벤처기업 주식 양도차익은 비과세 적용이 가능합니다 (전환 후 3년 보유 시, 요건 충족 필요)

소득공제 절세액

고정이자 수익

배당 수익 (가정)

④ 매각수익 (가정)양도세 비과세

＝

수익 구성 항목

확정형 수익

소득공제 절세 자동 계산

본인 세율만큼 환급 (적격기업 투자분, 3년 유지 조건)
(투자금 3천만원 이하 100% / 5천만원 이하 70% / 초과분 30% 공제)

CB 약정이자 자동 계산

전환 전 이자 지급 기간 동안 연 이자 수취
원천징수 후 실수령

조건부 수익

전환 후 배당 자동 계산

3년차 지분 전환 후 매장 이익에서 반기 배당
*실제 매출 및 영업이익에 따라 배당 수익은 달라질 수 있음

매각수익자동 계산

*5년차 EBITDA 20억 × 3배수 = 60억 매각 가정 시
**실제 매각 금액에 따라 매각 수익은 달라질 수 있음

양도차익 비과세 참고

조합을 통한 벤처기업 주식 양도차익은 비과세
(전환 후 3년 보유 등 요건 충족 시)

GP 수수료 안내
· 관리보수 : 연 2% 선취
· 성과보수 : 허들레이트 10% IRR 초과 이익분의 30%

본 시뮬레이터는 이해를 돕기 위한 간이 계산으로, 근로소득세액공제 등 개인별 세액공제 항목은 반영되어 있지 않으며 실제 환급액 및 수령액과 차이가 있을 수 있습니다.
배당 수익은 확정된 것이 아닌 가정이며, 회사의 배당가능이익 발생 여부에 따라 지급되지 않을 수 있습니다. 정확한 세부담은 세무 전문가와 상담하시기 바랍니다.
본 자료는 투자 권유가 아니며, 투자 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.