본 펀드는 5년 만기 상품으로
초기 2년은 고정이자를, 이후 3년은 배당을 받는 구조입니다.
연간 금융소득 2,000만원 초과 시 종합과세 대상이 되어 실제 부과되는 세금은 달라질 수 있습니다.
배당은 표준지표에 따른 가정지표로, 실제 매출 및 영업이익에 따라 달라질 수 있습니다.
본 시뮬레이션은 3억/4억/5억원 규모로 각각 2곳씩, 총 6개 매장에 투자하는 것을 기준으로 합니다.
| 매장 유형 | 표준매출 (월) | 표준매출 (연) | 표준 영업이익 (15%) | 매장 수 |
|---|
| 3억 투자 매장 | 8,000만원 | 9.6억원 | 1.44억원 | 2개 |
| 4억 투자 매장 | 13,000만원 | 15.6억원 | 2.34억원 | 2개 |
| 5억 투자 매장 | 20,000만원 | 24억원 | 3.6억원 | 2개 |
| 합계 (연 영업이익) | 14.76억원 | |
영업이익 (연)
14.76억원
표준영업이익률 15% 적용
× 평균 펀드 지분률 42.71%
조합 배당 수익
약 6.3억원
연 630,400,000원
÷ 투자금 21억
배당수익률 (연)
30.02%
시뮬레이터 기본값
배당 수익은 매장 실매출 및 영업이익에 따라 달라질 수 있습니다.
이자 지급 기간(-)에는 고정이자 -%를 지급하고,
전환 후(-)에는 매장 이익 100%를 지분율에 따라 배당으로 지급합니다.
본 시뮬레이션은 표준 지표에 따라 배당 연 수익률을 -%로 가정해 계산되었습니다.
배당 수익은 매장 실매출 및 영업이익에 따라 달라질 수 있습니다.
- 이자 구간 보통주 전환 전까지는 CB 약정에 따른 이자를 지급합니다
- 전환 이자 지급 기간 종료 시점에 보통주 전환을 전제로 하며(조합원 사전 동의), 전환 시 그 다음 해부터 이자 대신 매장 이익에서 반기 배당에 참여합니다
- 존속기간 조합 기본 존속기간은 5년이며, 원금은 만기 청산 시 회수됩니다
- 조기청산 투자일로부터 3년이 경과한 이후에는 조기청산이 가능하며, 조기청산하는 경우 별도의 조기청산 프리미엄을 지급합니다 (지급 조건 확정 예정)
- 세제 유의 출자일 또는 투자일로부터 3년이 경과하기 전에 출자지분을 회수하는 경우, 적용받은 소득공제에 대해 세액이 추징될 수 있으므로 유의가 필요합니다
매각 수익률
연 11.10%
총 55.5% ÷ 5년
매각차익 39억을 배분 기준에 따라 산정 → 조합(LP) 11.66억 → 투자금 21억 대비 총 55.5%, 5년 단순 연환산 시 연 11.10%
×3배수
기업가치
60억원
EBITDA 3배수 회수 가정
- 투자금 21억
매각차익
39억원
(기업가치) - (조합 투자금)
배분 기준 적용
조합(LP) 배분 이익
약 11.66억원
투자금 21억원 대비 55.5%
| 기업가치 (회수 가정액) | 60억원 |
| 5년차 예상 EBITDA | 약 20억원 |
| 회수 멀티플 (가정) | EBITDA × 3배수 |
| 조합(LP) 배분 이익 | 약 11.66억원 |
| (-) 조합 투자금 | 21억원 |
| 매각차익 (60억 - 21억) | 39억원 |
| 조합 배분 기준 | 차익의 약 29.9% |
| 총수익률 (11.66억 ÷ 21억) | 약 55.5% |
| 매각 수익률 (÷ 5년) | 연 11.10% |
- 가정 기반 EBITDA 등은 실제 매각가액 및 시점에 따라 수익률이 달라질 수 있습니다
- 지분율 배분 매각차익은 조합 지분율에 따라 배분되며, 개인별 수익은 조합 내 출자 비중에 비례합니다
- 양도차익 비과세 조합을 통한 벤처기업 주식 양도차익은 비과세 적용이 가능합니다 (전환 후 3년 보유 시, 요건 충족 필요)
확정형 수익
소득공제 절세 자동 계산
본인 세율만큼 환급 (적격기업 투자분, 3년 유지 조건)
(투자금 3천만원 이하 100% / 5천만원 이하 70% / 초과분 30% 공제)
CB 약정이자 자동 계산
전환 전 이자 지급 기간 동안 연 이자 수취
원천징수 후 실수령
조건부 수익
전환 후 배당 자동 계산
3년차 지분 전환 후 매장 이익에서 반기 배당
*실제 매출 및 영업이익에 따라 배당 수익은 달라질 수 있음
매각수익자동 계산
*5년차 EBITDA 20억 × 3배수 = 60억 매각 가정 시
**실제 매각 금액에 따라 매각 수익은 달라질 수 있음
양도차익 비과세 참고
조합을 통한 벤처기업 주식 양도차익은 비과세
(전환 후 3년 보유 등 요건 충족 시)
본 시뮬레이터는 이해를 돕기 위한 간이 계산으로, 근로소득세액공제 등 개인별 세액공제 항목은 반영되어 있지 않으며 실제 환급액 및 수령액과 차이가 있을 수 있습니다.
배당 수익은 확정된 것이 아닌 가정이며, 회사의 배당가능이익 발생 여부에 따라 지급되지 않을 수 있습니다.
정확한 세부담은 세무 전문가와 상담하시기 바랍니다.
본 자료는 투자 권유가 아니며, 투자 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.